余额宝点燃基金电商热情已过去四个年头,公募行业直销逐渐从传统领域向互联网金融华丽转身。近年来,基金公司你方唱罢我登场,群雄逐鹿电商直销的态势愈加明显。但由于金融科技发展需要相对殷实的人力、资金的持续支持,基金电商两极分化加剧,强者恒强成为发展趋势,而智能投顾或将成为打破行业格局的胜负关键。

基金电商激烈交锋 双管齐下寻找定位

曾供职于某大型互联网公司的晓彦(化名),如今在一家基金公司的互联网金融部门担任策划经理。工作至今,她参与了多项互联网金融项目,对近年来基金公司电商直销的快速发展深感应接不暇。

“互联网在和金融结合的过程中难免会有摩擦,能走到今天并取得一定成果的公司都是在曲折中拼斗出来的。对于基金行业来说,如何同时融合互联网运营、开发能力及专业基金的资管能力是最重要的问题。比如我们公司的电商团队除了一部分人来自国内老牌基金,还挖掘了不少来自腾讯、京东、阿里等公司拥有互联网基因的人才,希望尽量减少试错成本。”晓彦说。

目前,借助腾讯、阿里等公司旗下理财平台来拓展营销广度的基金公司逐渐收获了较好的回报。比如国金基金旗下众赢货币基金通过成为腾讯微众银行“活期+”的底层资产,可实现资金快速存取以及类似“余额宝支付”的微信支付功能。季报数据显示,该货基规模较2017年初增长3倍有余,2017年三季度末已达211亿元。

然而,依靠第三方平台“借力打力”只是基金销售转型路径之一,若脱离公司自主平台研发便无法获得独立性和自主权。此前不乏第三方机构因战略调整而导致失败的案例,比如基金淘宝店“退潮”引致基金公司人力、资金损失,对于依赖度较高的公司来说,打击则更大。

国金基金总经理助理兼电商总监林霄表示,除了提升投研决策水平、强化运营和风控建设,公司也努力研发自身的金融科技,将资管+运营+科技的能力对外输出,实现电商业务的场景化、数字化、创新化。

基金公司电商直销业务从懵懂走来,现已进入群雄逐鹿的阶段。如汇添富、鹏华基金等对互联网金融业务投入较大的基金公司都在双管齐下,一方面是研发、优化包括APP在内的独立电商直销平台,另一方面是积极拓展与外部互联网战略合作,拓宽理财应用场景。寻求合作与独立发展已经成为当前公募电商金融科技高速发展下的“两条腿”,缺一不可。

掌握自主知识产权行业马太效应加剧

基金公司发展互联网金融业务的脚步不断加快,跑马圈地进入白热化阶段。起步早、投入大的公司逐渐显现出团队及资金优势,行业马太效应凸显。

以2009年就确定互联网金融业务发展战略框架的汇添富公司为例,公司数据显示,由于起步早且定位明确,截至去年二季度,该公司互联网金融平台个人客户超5000万,平台累计交易量超50000亿元,“现金宝APP”下载量超2.4亿次,成为“跑”得较快的平台之一。

而与此同时,不少小基金公司电商部门显得冷冷清清。就基金公司APP终端而言,不少产品同质化严重、功能单一且缺乏后期维护。实际上,多家基金公司的APP已流于形式,成为跟风下的资源浪费。

“行业内很多互联网金融项目投入了大量资金却没法变现,但是如果只通过渠道与第三发平台卖产品又很被动,所以基金公司都不得不做APP,跟着互联网公司学运营思维。不过,不是所有公司都有殷实的人力、资金。去年开始,很多基金公司的互联网金融业务搁浅了,开始专注于基金公司自媒体、代销业务等方面。”晓彦透露。

随着竞争的加剧,基金电商业务优劣对比也愈发明显。目前成绩好的基金公司也不敢懈怠,凭借自身金融科技研发能力,不断寻求互联网思维下的自主知识产权直销模式。去年,广发、汇添富、天弘、鹏华等多家基金公司都在APP端开发出了最新成果并投入使用。

比如以“A加平台”为金融科技发展重点的鹏华基金,近期更新了拳头产品A加钱包APP的功能。目前,该APP已成为业内首个信息无障碍理财的移动终端,其A加付对接技术也已实现全场景微信支付。

鹏华基金对此表示,公司历时两年打造具有自主知识产权的技术平台,运用分布式共享系统技术,实现了7 24小时服务,能支持更多客户以及2weeks的系统迭代速度,通过开放式“插座”式链接来快速响应需求,实现客户和合作伙伴的余额增值和场景服务水平升级。

与其他致力于自主研发的公司一样,鹏华基金也配置了完善的金融科技团队。据悉,该团队规模已超过百人,科技人员占比逾80%,包括平台研发、产品运营、数字化营销等多个方向。

加码智能投顾 破局关键或在AI赋能

AlphaGo挑战“世界第一围棋选手”柯洁的成功,引爆了金融业AI(人工智能)热潮。招商银行的摩羯智投、浦发银行的财智机器人、广发证券的贝塔牛等服务相继出炉,兴业智投等产品去年也加入了AI化行列。

作为金融业中不可或缺的基金行业,公募基金不断加码AI赋能。多家第三方基金销售平台推出专属智能投顾服务,比如阿里财富号、盈米财富的且慢等。对此,基金公司不甘落后,纷纷布局直销APP智能化理财功能。

自2016年广发基金等公司推出智能投顾服务后,行业AI热度持续攀升。去年汇添富基金现金宝APP上线了智能投顾功能。记者体验发现,投资前,该APP会根据风险评测得出的结果形成用户画像,为不同理财特点的投资者推荐专属的智能定制投顾方案。而此后的调仓也无需操心,当组合产品发生调整时,投资者会收到调仓提示,可自主选择是否进行组合调整。同时,其配备的智能咨询功能也能解决投资者的大多数疑问。

无独有偶,去年6月华夏基金与微软签订战略合作协议,进军智能投顾。南方基金去年初也在APP平台上推出了超级智投宝服务,聚焦智能化资产配置。

南方一家基金公司相关人士认为:“智能投顾的原身是人工理财顾问一对一的服务。作为普惠金融的一种表现形式,现在智能投顾还无法做到人工服务那么细致,但能最大程度地降低理财门槛、成本,让每一个普通客户切实体会到 定制 的感受,直击普惠金融。”

不过,多位基金业人士对记者表示,现在很多公司研究的智能投顾仍停留在量化科技的阶段,完全脱离人工干预还做不到,成熟的模式也尚未产生,未来还有很长的路要走。

对于基金公司来说,拥有比肩BAT一类大型原生态互联网公司的智能技术很难。数据显示,阿里财富号上线一个月,日均交易额增幅就达到243%,这需要强大的底层技术支持以及高密度的活跃用户,基金公司无法与之媲美。但若借助互联网高科技,从资管领域专业性角度来突破,对基金公司来说并不困难。

从公募基金已推出的智能投顾产品来看,主要区别在于不同的策略设计与调仓机制。未来,基金公司可从投前、投中、投后入手,凭借对旗下产品的熟悉度与市场的敏感性,提升智能技术,为用户提供更为专业的投资服务,在平滑市场风险的基础上,获得更好的回报。

人人拥有专属优质理财顾问的日子已渐行渐近。未来,通过科技的进步与基金公司的不断开发与完善,智能投顾或变成基金直销的主流形态,并将大概率地成为行业破局的一大利器。而拥有雄厚资本、明确战略目标的公司将率先摘得桂冠,引领基金业销售变局。